Zum Geburtstag bekommt die Grossmutter von Kasper und Seppel eine Musik spielende Kaffeemühle geschenkt. Als der Räuber Hotzenplotz die schöne Musik hört, will er diese sofort haben.
Er überfällt die Grossmutter und räubert die musikalische Kaffeemühle. Kasper und Seppel wollen dem Räuber daraufhin das Handwerk legen. Dies ist jedoch schwieriger als gedacht. Sie finden zwar die Räuberhöhle, werden aber erwischt und gefangen genommen.
Während der eine bei Hotzenplotz in der Räuberhöhle aufräumen und putzen muss, wird der andere zum grossen und bösen Zauberer Petrosilius Zwackelmann gebracht, um dort Kartoffeln zu schälen.

Kasper versucht aus dem Zaubererschloss zu entkommen dabei entdeckt er die verzauberte Fee Amaryllis. Es gelingt Kasper die Fee zu erlösen, welche ihm daraufhin hilft sein Abenteuer zu einem glücklichen Ende zu führen.